触底崛起，钢铁回暖还需观
钢铁工业是河北省最重要的主导产业，在经济和社会发展中占有举足轻重的地位。在国内及国际市场的推动下，多年来，全省的钢铁产量连年飙升，仅2013年的数据统计，河北的钢铁产量达1.9亿吨，粗钢的产量占全国的四分之一。
与高速递增的数字相对应的是行业几度低迷的尴尬窘境。钢价近两年来出现了“跌跌不休”的局面。据中钢协最新数据显示，中钢协钢价指数已经降至95点，是近20年来的最低点。一张张亏损的财务报表让河北钢铁(1.91, -0.01, -0.52%)这样的行业巨头颜面巨损。
“京津冀一体化政策是河北整个钢铁行业摆脱困境的最有力的推手。河北省的地理位置决定了其在此次规划中势必将承接来自京津两地的产业转移。届时，公路修建，基础设施，地产业的迅速扩张将为供求失衡的钢铁行业带来了一次空前的机遇。”一位上海矿产集团的高管向记者分析。
他还向理财周报记者表示：“当然，政策只能起到一个导向性的作用，长远来看，河北省钢铁行业的全面崛起还有赖于产业布局的调整。”
从二级市场的表现也恰能印证这一观点，河北钢铁仅在三月下旬有过几次反弹和一次封顶涨停，随后又悄无声息。短期的资本热捧过后，机构仍旧不看好公司的业绩。
究其原因，还是产能过剩这一老大难问题。
面对市场供大于求，环保压力巨大的情势下，产能淘汰是该省钢铁行业不得不做出的选择。河北省的钢铁产量已连续12年位居全国之首，目前钢铁产能为2亿吨。政府提出五年内压缩8000万吨产能，其中6000万吨落在钢铁第一大省河北。瞬间，钢铁锅炉面临着急速瘦身。在唐山、邯郸、承德等3个设区市，集中拆除8家钢铁企业高炉10座、转炉16座，共减少炼铁产能456万吨、炼钢产能680万吨。
同时，首钢迁入曹妃甸，旨在加快产业结构调整的步伐。为淘汰落后生产力，减少钢铁企业的数量，最终实现高产值，低消耗，产品结构多样性的目标。
水泥行业领跑马拉松，但也面临产能淘汰危机
此番京津冀协同发展规划的基本格局为，北京继续发展现代服务业，医药及高等技术。为便于三地的功能输出及产业的流动平衡，北京新机场将投入700亿建设资金，城铁，轨道等交通枢纽将配套跟进。此外，厂房的迁移，人口迁徙带来的居住环境的调整，这一系列举措将会给水泥行业带来巨大的需求。
从二级市场的表现可以看出，自3月下旬以来，水泥股持续抗跌，领头羊冀东水泥和金隅股份的活跃表现拉动了水泥板块整体大涨3.7%。
冀东水泥作为行业的龙头企业主营水泥生产与销售，在华北地区拥有不可撼动的市场地位。长年来分享着京津冀经济圈建设拉动的对水泥的需求。为避免该行业的产能过剩而导致的严重亏损，即2010年收购ST秦岭的股权之后，冀东水泥的并购野心再次蠢蠢欲动。2013年以来，公司在京津冀地区计划收购600万吨水泥产能，占冀东水泥在京津冀地区产能(3000万吨)的20%，目前400万吨股权收购已经完成，还有一个100万吨的收购已经完成了约9成，另外一个100万吨的水泥产能正在洽谈中。
与冀东水泥同坐市场头把交椅的金隅股份也是此次政策的另一个最大受益者。该公司是北京国资委[微博]旗下的北京国有资本经营管理中心的金隅集团为公司大股东，持股比例为43.07%。
相较于冀东水泥在水泥制造行业的垄断式经营，金隅股份注重打造由水泥、房地产、物业管理和新型建材一体化的产业链。其中，前两项业务合计占公司主营收入的60%。公司水泥熟料产能约为3000多万吨，其中京津冀地区水泥产能约为2436万吨，占比高达70%以上。房地产业务土地储备为490万平方米，其中天津和北京占比约为50%。
水泥行业与钢铁行业同样面临着产能淘汰的严峻问题。
金隅股份旗下的承德金隅和邯郸金隅太行水泥继2012年分别淘汰产能17万吨和140万吨后，2013年又分别淘汰产能10万吨和10万吨。
另外，河北武山水泥有限公司淘汰产能70万吨，冀东水泥旗下公司张家口冀东水泥有限责任公司淘汰产能80万吨，保定宝硕总淘汰产能22万吨。截至2014年，河北省落后产能淘汰水泥约1000万吨，区域性水泥产能将减少496万吨。
与前两者的强势风头相反的是同属水泥建材板块的青龙管业(9.07, -0.05, -0.55%)，用门庭冷落来形容投资者对其的关注度毫不为过。然而，该公司在PE材料方面的特殊地位却是前家公司所不能敌。距北京56公里，距廊坊80公里，距天津城区140公里，距唐山180公里的优越地理位置将为其在一体化建设中带来得天独厚的优势，在首都机场以及北京水立方建设中的出彩表现，也为青龙管业博得了业界优质名声。
机械设备公司持续上涨势头猛
同样得益于此次政策影响还有机械设备制造行业。
位于石家庄市的巨力索具(6.47, -0.16, -2.41%)，石中装备(10.44, -0.12, -1.14%)，先河环保(20.010, -0.21, -1.04%)等最近一月都延续着上涨的势头，而地处张家口的河北宣工(7.69, -0.50, -6.11%)则以52.5%的涨幅进入涨幅榜前10位。
主营推土机，装卸机等设备的河北宣工多年来业绩不佳，3月以来在二级市场的频繁表现，跑赢300指数，被业内誉为华丽的转身。
同属这一行业的巨力索具也被多家机构投资者看好。作为行业最大的索具制造商，拥有最齐全的产品种类和规格。去年3月，曾由于制造业的不景气而一度表现低迷，但今年三月扭转局面，涨幅超过20%。为打造京津冀经济共荣圈，作为地产及道路建设不可或缺的周边行业，机械制造业的前景不容小觑。
版权所有:上海方管网 http://www.steelps.com 转载请注明出处
